Jednym z najważniejszych zagadnień w dziedzinie bankowości jest sztukapomiaru ryzyka kredytowego i zarządzania nim. W dobie konkurencji, gwałtownegorozwoju rynku instrumentów pochodnych, spadku wartości zabezpieczeń, a przedewszystkim na skutek narzuconych przez Bank Rozliczeń Międzynarodowych wymagańkapitałowych tradycyjne metody pomiaru ryzyka przestały wystarczać.Instytucje finansowe zostały więc zmuszone do opracowania nowych modeli ryzykakredytowego. Dotychczasowe rozwiązania nie uwzględniały różnic wiarygodnościkredytowej między poszczególnymi pożyczkobiorcami z sektora prywatnego orazmożliwości obniżenia ryzyka kredytowego dzięki dywersyfikacji portfela pożyczek.Celem niniejszej publikacji jest popularyzacja modeli ryzyka kredytowego, do którychnależą:

• model monitorowania kredytu firmy KMV,
• modele oparte na VAR, np. CreditMetrics firmy J.P. Morgan,
• modele oparte na symulacji makroekonomicznej, m.in. model firmy McKinsey,
• modele bazujące na wycenie neutralnej pod względem ryzyka, np. Loan Analysis System firmy KPMG,
• modele "ubezpieczeniowe", takie jak model Credit Risk Plus firmy CSFP,
• modele skorygowanej o ryzyko rentowności kapitału (RAROC).

Analiza i porównanie modeli oraz przystępna prezentacja skomplikowanegomateriału sprawiają, że książka jest niezastąpioną pomocą dla pracownikówinstytucji finansowych, osób odpowiedzialnych za wprowadzanie regulacjibankowych, ekonomistów, a także studentów finansów i bankowości.